养老保险和投资收益对比

命题场景

保险简介

• 从48岁开始，每年缴纳3.5万元的保险金，连续缴纳3年至50岁。
• 从60岁开始，每个月领取4000元养老金，每年共4.8万元。
• 合同期的第20年（68岁）一次性领取所缴保金11.5万元。

投资

• 把同样的投保金用于投资理财来获取养老金。
• 福利享受同化为：从60岁开始，每个月领取4000元养老金，每年共4.8万元。

后文对二者的收益进行比较。

收益关系

图例：

• 横轴的单位是年龄
• 纵轴的单位是万元
• 红色是人寿保险的收益（从60岁开始领取养老金，68岁获得再一次性购置本金11.5万元）
• 蓝色是理想投资曲线
• 绿色是实际投资收益（从60岁开始领取养老金）
• 粉色是根据通货膨胀率计算出来的保险等效收益
• 参数k是投资的年化利率
• 参数a是前三年每年的投资额

关于通胀

根据年通胀率3.5%计算：

• 60岁时，4000元工资相当于现在的2647元
• 70岁时，4000元工资相当于现在的1876元
• 80岁时，4000元工资相当于现在的1330元

等效对比

从保守的8%的年化利率来看，投资本金将会在75岁时全部花光。此时，养老保险看起来更好。

投资优化

投资不变

如果保持前三年每年投资3.5万元不变，当投资年化利率达到15%时，投资收益会高于保险收益。如下图所示：

加大投资

如果前三年每年投资5.5万元的话，只要投资年化利率达到12%时，投资收益就会高于保险收益，如下图所示：

延长投资

如果延长投资的年限，投资超过3年，达到5年以上，收益效益将会得到大幅的提高，下图是每年投资3.5万元，投资6年，每年年化利率10%的收益图：

结论

保险的收益虽然稳定，但是根据通胀，每年能够拿到的资金将会越来越不值钱。

而合理投资，只要能够突破一定的年化利率（15%）。养老金的涨幅将会变得极大。或者增加投资额度和延长投资年限都可以大化收益。但是这需要花费精力去打理资金，和承担资金风险。